Professur für Makroökonomik an der CAU Kiel

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Professur für Makroökonomik

Besucheranschrift:

Institut für Volkswirtschaftslehre
Christian-Albrechts-Universität zu Kiel
Wilhelm-Seelig-Platz 1
D-24118 Kiel


Postanschrift:

Professur für Makroökonomik
Institut für Volkswirtschaftslehre
Christian-Albrechts-Universität zu Kiel
Olshausenstrasse 40
D-24098 Kiel 

Aktuelles

09.11.2017 Raumänderung der Übung zu "Grundzüge der makroökonomischen Theorie" (Dienstag 12:30-14 Uhr)

Die Übung zu "Grundzüge der makroökonomischen Theorie" am Dienstag im Zeitraum von 13:30-14:00 Uhr bei Herrn Chaudhry findet ab sofort in HRS 7, R. 3 (C3-Klein) statt.

08.11.2017 Raumänderung der Übung zu "Grundzüge der makroökonomischen Theorie" (Montag 12-13:30 Uhr)

Die Übung zu "Grundzüge der makroökonomischen Theorie" am Montag im Zeitraum von 12:00-13:30 Uhr bei Herrn Chaudhry findet ab sofort in CAP 2, Hörsaal F statt.

23.10.2017 Klausureinsicht "Neue Makroökonomik" 2. Termin

Die Noten für die Nachschreibeklausur zur Vorlesung "Neue Makroökonomik" wurden eingetragen. Die offizielle Klausureinsicht findet am Donnerstag, den 02.11.2017, von 10:00-11:00 Uhr in WSP1 - R. 311 statt.

20.10.2017 Exam results and review of the exam "Fiscal Policy and Macroeconomic Dynamics" (2nd term)

The results for the second examination on "Fiscal Policy and Macroeconomic Dynamics" are now available via the QIS-System. Exams can be reviewed on Wednesday, October 25th, in room 311 (Hiwis' office) from 15:00-16:00. After the review, the exam can be picked up in room 311 during the Hiwis' office hours.

19.10.2017 Exam results and review of the exam "Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy" (2nd term)

The results for the second examination on "Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy" are now available via the QIS-System. Exams can be reviewed on Wednesday, October 25th, in room 311 (Hiwis' office) from 14:00-15:00. After the review, the exam can be picked up in room 311 during the Hiwis' office hours.

16.10.2017 Folien zur Erstsemesterbegrüßung der Studiengänge VWL und Sozio-Ökonomik

Die Folien zur heutigen Erstsemesterbegrüßung durch Prof. Dr. Wohltmann finden Sie hier.

16.10.2017 Klausureinsicht "Makroökonomische Transmissionsmechanismen" 2. Termin

Die Noten für die Nachschreibeklausur zur Vorlesung "Makroökonomische Transmissionsmechanismen" wurden eingetragen. Die offizielle Klausureinsicht findet am Donnerstag, den 26.10.2017, von 11:00- 12:00 Uhr in WSP1 - R. 311 statt.

27.09.2017 Klausurhinweise zur Vorlesung "Makroökonomische Transmissionsmechanismen" sind online

Die Klausurhinweise zur Klausur am 09.10.2017 findet ihr in der zugehörigen OLAT-Gruppe.

20.09.2017 Remarks on the RE-examination "Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy"

The remarks on the re-examination on the16th of October 2017 are now available in the 'Download' section of the corresponding OLAT group.

08.08.2017 Klausureinsicht "Makroökonomische Transmissionsmechanismen"

Die Noten für die Hauptklausur zur Vorlesung "Makroökonomische Transmissionsmechanismen" wurden eingetragen. Die offizielle Klausureinsicht findet am Donnerstag, den 31.08.2017, von 11:00- 12:00 Uhr in WSP1 - R. 311 statt.

02.08.2017 Klausureinsicht "Neue Makroökonomik"

Die Noten für die Hauptklausur zur Vorlesung "Neue Makroökonomik" wurden eingetragen. Die offizielle Klausureinsicht findet am Donnerstag, den 10.08.2017, von 08:00- 09:00 Uhr in WSP1 - R. 307 statt.

10.07.2017 Remarks on examination "Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy"

The remarks on the examination on the 24th of July 2017 are now available online.

07.06.2017 Start of the Pen&Paper- and PC-Tutorials "Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy"

Note that the Pen&Paper-Tutorial will start on 19th of June while the first session of the PC-Tutorial will already take place on the 14th of June. In the first session we will discuss the basic commands and operations used in Matlab. If you already attended the PC-Tutorial in "Advanced Macroeconomics II" there will be nothing new being presented to you at the 14th of June. For more information and future reference check out the corresponding page on OLAT.

08.05.2017 Übung zur Vorlesung "makroökonomische Transmissionsmechanismen"

leider müssen diese Woche beide Übungen am Mittwoch von Herrn Seemann ausfallen. Es wird nächste Woche inhaltlich dort fortgesetzt, wo die jeweils letzte Übung endete.

08.05.2017 Manuscript for the Lecture "Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy" 

The Manuscript for the Lecture "Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy" is now available and can be bought in room 311 during the Hiwis' office hours.

27.04.2017 "Advanced Macroeconomics II": PhD Problem Set Results 

The problem set (together with the exam) can be picked up in room 311 during the Hiwis' office hours. The result will be reported to the administration office of the doctoral programme soon. For data protection reasons we will not provide the student with any information regarding her or his grade via telephone or email.

10.04.2017 Klausureinsicht "Grundzüge der makroökonomischen Theorie"

Die Noten für die Nachschreibeklausur zur Vorlesung "Grundzüge der makroökonomischen Theorie"  wurden eingetragen. Die offizielle Klausureinsicht findet am Dienstag, den 02.05.2017, von 08:00 - 09:00 Uhr in WSP1 - R. 505 statt. Anschließend ist die Klausur in WSP1 - R. 311 in den Öffnungszeiten der studentischen Hilfskräfte einsehbar.

12.04.2017 Exam results and review of the exam "Advanced Macroeconomics II" (2nd term)

The results for the second examination on "Advanced Macroeconomics II" are now available via the QIS-System. Exams can be reviewed on Wednesday, April 19th, in room 309 (Erich-Schneider-Seminarraum) from 12:00-13:00. After the review, the exam can be picked up in room 311 during the Hiwis' office hours.

10.04.2017 Klausureinsicht "Stabilisierungspolitik in offenen Volkswirtschaften" [UPDATE 12.04.2017]

Die Noten für die Nachschreibeklausur zur Vorlesung "Stabilisierungspolitik in offenen Volkswirtschaften" wurden eingetragen. Die offizielle Klausureinsicht findet am Dienstag, den 18.04.2017, von 08:15 - 09:15 Uhr in WSP1 - R. 307 statt. Anschließend ist die Klausur in WSP1 - R. 311 in den Öffnungszeiten der studentischen Hilfskräfte einsehbar.

06.04.2017 "Advanced Macroeconomics II": PhD Problem Set

The PhD problem set is now available online.

05.04.2017 Skripte für "Neue Makroökonomik" und "Makroökonomische Transmissionsmechanismen" 

Ab sofort sind die Skripte für die Vorlesungen "Neue Makroökonomik" und "Makroökonomische Transmissionsmechanismen" im HiWi-Zimmer (R. 311, WSP 1) während den Öffnungszeiten erhältlich.

16.03.2017 Bonuspunktesystem im Sommersemester 2017

Auch im folgenden Semester werden in folgenden Lehrveranstaltungen Bonuspunktesysteme angeboten:

  • Makroökonomische Transmissionsmechanismen: Algebraische Zusatzübung, ähnlich zu dem System aus Grundzüge Makro des Wintersemmesters 2016/2017.
  • Neue Makroökonomik: Numerische Zusatzübung - PC-Übung, in der das Programmieren von makroökonomischen Modellen mit Matlab im Vordergrund steht. Bonuspunkte werden über das Einrechen von Code-Zeilen und der dazugehörige Interpretation erreicht.

 

08.03.2017 Remarks on examination "Advanced Macroeconomics II" (second term)

The remarks on the re-examination on the 6th of April 2017 are now available online. Note that there are also addtional information for PhD students regarding the problem set.

02.02.2017 Exam results and review of the exam "Advanced Macroeconomics II" (1st term)

The results for the first examination on "Advanced Macroeconomics II" are now available via the QIS-System. Exams can be reviewed on Monday, March 6th, in room 309 (Erich-Schneider-Seminarraum) from 12:15-13:15. After the review, the exam can be picked up in room 311 during the Hiwis' office hours.

23.02.2017 Klausureinsicht zur Hauptklausur "Grundzüge der Makroökonomischen Theorie"

Die Klausureinsicht zur Hauptklausur von Grundzüge der Makroökonomischen Theorie findet am Donnerstag, den 02.03., von 10:00-11:00 Uhr in WSP1 - R. 505 statt.

20.02.2017 Klausureinsicht zur Hauptklausur "Stabilisierungspolitik in offenen Volkswirtschaften"

Die offizielle Klausureinsicht zur Hauptklausur von Stabilisierungspolitik findet am Montag, den 27.02., von 14:00-15:00 Uhr in WSP1 - R. 307 statt.

16.02.2017 PhD students: Important information on mandatory courses (AdvMa II Problem Set)

PhD students with a degree in one of the Economics Master programs in Kiel, where they have obtained credits in the Master courses on Advanced Macroeconomics and Advanced Microeconomics, have to pass the following exams in Advanced Macroeconomics/Advanced Microeconomics:

2.1. Advanced Macroeconomics I, exam for PhD students (5 credit points)

2.2. Advanced Macroeconomics II for PhD students, problem set for PhD students (5 credit points)

2.3. Advanced Microeconomics for PhD students, only on PhD tutorial (5 credit points)

5 further credit points are obtained by other courses offered by the PhD program. Courses are chosen after consultation with the mentor/supervisor.

In case of further questions, please contact Prof. Quaas or Rüdiger Voss.

16.02.2017 Klausurhinweise zur Nachschreibeklausur (2.Termin) "Grundzüge der makroökonomischen Theorie"

Klausurhinweise 2. Termin

23.01.2017 Remarks on examination "Advanced Macroeconomics II" (first term)

The remarks on the first examination on the 20th of February 2017 are now available online.

12.01.2017 Klausurhinweise zur Hauptklausur (1.Termin) "Grundzüge der makroökonomischen Theorie"

Klausurhinweise 1. Termin

15.12.2016  Tutorial Advanced Macroeconomics II

The OLAT group 'Tutorial Advanced Macroeconomics II 16/17' is now available. Click here for more information.

30.10.2016 Hinweis zur Übung der Grundzüge Makro Vorlesung

Leider fallen morgen (Dienstag den 31.10.2016) beide Übungen zur Grundzüge Makro Vorlesung von Herrn Seemann aus. Bitte weichen Sie auf die anderen Termine in dieser Woche aus.

25.10.2016 Hinweis zur algebraischen Zusatzübung der Grundzüge Makro Vorlesung

Da es für BWL -und Handelslehrer-Studierende Überschneidungen zu den vorgesehen Zeiten der algebraischen Zusatzübung gibt, wird es einen alternativen Termin geben. Dieser wird am Donnerstag von 16:00 - 17:30 in OS75- Hörsaal 4 stattfinden. Somit fällt der angebotene (normale) Übungstermin von Herrn Chaudhry zu eben dieser Zeit weg! Eine Aktualisierung im Univis wird es in den nächsten Tagen geben. 

Weitere Hinweise zu dem allgm. Ablauf der Zusatzübungen werden in den ersten (normalen) Übungsterminen besprochen.

 

 

Lehrveranstaltungen

 

Wintersemester 2017/2018

 

Titel der Veranstaltung Studiengang Dozent Vorlesungsmaterial UniVis-Eintrag
Grundzüge der makroökonomischen Theorie B.Sc. Prof. Dr. Wohltmann

Download

030060
Stabilisierungspolitik B.Sc.  Prof. Dr. Wohltmann

Download

030054
Advanced Macroeconomics II M.Sc. Prof. Dr. Wohltmann

 

030057
Seminar zur Makroökonomik B.Sc. Prof. Dr. Wohltmann   030185

Seminar on Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy

M.Sc. Prof. Dr. Wohltmann   030283

 

Sommersemester 2017

 

Titel der Veranstaltung Studiengang Dozent Vorlesungsmaterial UniVis-Eintrag
Makroökonomische Transmissionsmechanismen B.Sc. Prof. Dr. Wohltmann

Download

030141
Neue Makroökonomik B.Sc.  Prof. Dr. Wohltmann

Download

030003
Seminar zu Stabilisierungspolitik in offenen Volkswirtschaften B.Sc. Prof. Dr. Wohltmann

 

030143
Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy M.Sc. Prof. Dr. Wohltmann Download 030002

Advanced Topics in Public Economics: Fiscal Policy and Macroeconomic Dynamics

M.Sc. Dr. Sacht Download 030256

 

Wintersemester 2016 / 2017

 

Titel der Veranstaltung Studiengang Dozent Vorlesungsmaterial UniVis-Eintrag
Grundzüge der makroökonomischen Theorie  B.Sc. Prof. Dr. Wohltmann

Download

030060
Stabilisierungspolitik B.Sc. / Dipl. Prof. Dr. Wohltmann

Download

030054
Advanced Macroeconomics II M.Sc. / Dipl. / Ph.D Prof. Dr. Wohltmann

Download

030057
Seminar zur Makroökonomik B.Sc. / Dipl. Prof. Dr. Wohltmann Download  
Seminar on Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy M.Sc. Prof. Dr. Wohltmann Download  

 

Sommersemester 2016

 

Titel der Veranstaltung Studiengang Dozent Vorlesungsmaterial UniVis-Eintrag
Geld- und Kredittheorie

B.Sc. / Dipl.

Prof. Dr. Wohltmann

Download

030027
Neue Makroökonomik

B.Sc. / Dipl.

Prof. Dr. Wohltmann

Download

030037
Seminar zur Stabilisierungspolitik in offenen Volkswirtschaften

B.Sc. / Dipl.

Prof. Dr. Wohltmann

Download

030061
Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy

M.Sc.

Prof. Dr. Wohltmann

Download

030070

 

Wintersemester 2015 / 2016

 

Titel der Veranstaltung Studiengang Dozent Vorlesungsmaterial UniVis-Eintrag
Grundzüge der makroökonomischen Theorie  B.Sc. Prof. Dr. Wohltmann

Download

708
Stabilisierungspolitik B.Sc. / Dipl. Prof. Dr. Wohltmann

Download

1708
Advanced Macroeconomics II M.Sc. / Dipl. / Ph.D Prof. Dr. Wohltmann

Download

2708
Seminar zur Makroökonomik M.Sc. / Dipl. Prof. Dr. Wohltmann Download 3708
Seminar on Macroeconomic Dynamics and Optimal Monetary Policy M.Sc. Prof. Dr. Wohltmann Download 4708

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alte Klausuren

Grundzüge der makroökonomischen Theorie

    Zu Übungszwecken in der Fachschaft WISO erhältlich.


Neue Makroökonomik (Makroökonomik I)

 
 

Geld- und Kredittheorie

 

Makroökonomische Transmissionsmechanismen (Makroökonomik II)

 
 

Stabilisierungspolitik in offenen Volkswirtschaften

Abschluss- und Seminararbeiten

Die Professur für Makroökonomik bietet regelmäßig eine Einführung in die Simulation dynamischer Systeme speziell für Diplom- und Bachelorarbeiten an. Ziel dieser Veranstaltung ist es, eigenständig dynamische Neukeynesianische Makro-Modelle mit Matlab/Dynare zu lösen und zu simulieren.

Nächster Termin: Wird hier rechtzeitig bekanntgegeben.

Voraussetzung ist die erfolgreiche Teilnahme an einer Einführungsveranstaltung in die makroökonomische Theorie. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Die Anmeldung erfolgt unter Angabe des Studienfachs per Email an [tba].

Seminare

Die Anmeldung erfolgt zentral über das Prüfungsamt der WiSo-Fakultät.

Bachelorarbeiten

Die Anmeldung erfolgt über das Prüfungsamt. Nähere Informationen zur Themenvergabe folgen.
 

Masterarbeiten
Die Anmeldung erfolgt über das Prüfungsamt. Nähere Informationen zur Themenvergabe folgen.

Diplomarbeiten

Werden individuell besprochen.
 

Hinweise zur Erstellung wissenschaftlicher Arbeiten

Hinweise

Forschung

 

Forschungsgebiete

Die Forschungsarbeit der Professur für Makroökonomik richtet sich auf folgende Schwerpunkte:
 
  • Optimale Geldpolitik mit heterogener Erwartungsbildung (Monetary Policy with Heterogeneous Expectations)
  • Dynamische Makroökonomik mit Integration des Finanzmarktes (Macro-Finance-Dynamics)
  • Antizipierte Schocks in neukeynesianischen Modellen (Anticipated Shocks in NKM Models)
  • Agentenbasierte Makroökonomik (ACE-Based Macroeconomics)
 
 

Publikationen

Monografien, Herausgabe von Sammelbänden

  • H.-W. Wohltmann, Grundzüge der makroökonomischen Theorie. Totalanalyse geschlossener und offener Volkswirtschaften. 7., vollständig überarbeitete und erweiterte Auflage, Oldenbourg Verlag 2016, München. (Makroökonomisches Lehrbuch für das Grund- und Hauptstudium). 1. Auflage, Oldenbourg Verlag 1994, München.
  • K. Farmer, H.-W. Wohltmann (Hrsg.), Quantitative Wirtschaftspolitik in offenen Volkswirtschaften. Theoretische Ansätze und aktuelle Entwicklungen. Festschrift zum 65. Geburtstag von Helmut Kuhn. Münster 1998.
  • H.-W. Wohltmann, Quantitative Wirtschaftspolitik bei alternativen Erwartungen. Die Bedeutung der Erwartungsbildung für die Steuerung und Stabilisierung offener Volkswirtschaften. Frankfurt am Main 1987, 515 S. (Habilitation).
  • H.-W. Wohltmann, Dynamische Entscheidungsprobleme in der Quantitativen Theorie der Wirtschaftspolitik. Zur formalen Darstellung und Lösung dynamischer wirtschaftspolitischer Probleme auf der Basis von Funktionaldifferentialgleichungen. Göttingen 1982, 419 S. (Dissertation).
 

Artikel in referierten Zeitschriften

  • S. Offick, H.-W. Wohltmann (2016), Volatility Effects of News Shocks in New Keynesian Models with Optimal Monetary Policy. Economics Letters, vol. 147, p. 78-82.
  • M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2016), Optimal Monetary Policy in a New Keynesian Model with Animal Spirits and Financial Markets. Journal of Economic Dynamics and Control, vol 64, p. 148-165.
  • S. Offick, H.-W. Wohltmann (2016), Partially Anticipated Monetary Policy Shocks - Are They Stabilizing or Destabilizing? Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, vol. 263(1), p. 95-127.
  • S. Krug, M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2015), The Impact of Basel III on Financial (In)stability - An Agent-based Credit Network Approach. Quantitative Finance, vol. 15(12), p. 1971-1932.
  • S. Offick, H.-W. Wohltmann (2014), Money and credit in the New Keynesian model. Review of Economics, Vol 65 (3), p. 253 - 279.
  • S. Offick, H.-W. Wohltmann (2013), News Shocks, nonfundamentalness and volatility. Economics Letters, Vol 119 (1), p. 17-19.
  • V. Clausen, H.-W. Wohltmann (2013), Oil Price Dynamics and Monetary Policy in a Heterogenous Monetary Union. Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Bd. 233/2, p. 159-187.
  • S. Krug, M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2013), Money creation and financial instability: An agent-based credit network approach. Economics: The Open-Access, Open-Assessment E-Journal, vol. 7, p. 1-44.
  • M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2012), Agent-based financial markets and New Keynesian macroeconomics: a synthesis, Journal of Economic Interaction and Coordination, August 2012, p. 1-32.
  • Roland C. Winkler, H.-W. Wohltmann (2012), On the (de)stabilizing effects of news shocks. Economics Letters, Vol. 114 (3), p. 256 - 258.
  • H.-W. Wohltmann, A. Totzek (2012), Barro-Gordon revisited: Reputational equilibria in a New Keynesian Model. Kredit und Kapital. 45.Jg., Heft 1, S.27-50.
  • Roland C. Winkler, H.-W. Wohltmann (2011), News Shocks and Optimal Simple Rules. Jahrbuch für Wirtschaftswissenschaften, Band 62/2011, Heft 1, S. 1 - 11.
  • V. Clausen, H.-W. Wohltmann (2005), Monetary and Fiscal Policy Dynamics in an Asymmetric Monetary Union. Journal of International Money and Finance, Vol. 24 (1), p. 139 - 167.
  • H.-W. Wohltmann, V. Clausen (2002), Dynamische Effekte symmetrischer Nachfrage- und Angebotspolitiken in einer asymmetrischen Währungsunion. Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik, Bd. 222 (2), S. 230 - 257.
  • H.-W. Wohltmann, V. Clausen (2001), Geldpolitik, Fiskalpolitik und ausländische Zinsschocks in einer asymmetrischen Währungsunion. Kredit und Kapital, Bd. 34 (2), S. 149 - 177.
  • H.-W. Wohltmann, F. Bulthaupt (1999), Intertemporale Output- und Beschäftigungseffekte angebotsorientierter Politikmaßnahmen in einer Währungsunion. Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 1/2, S. 1 - 22.
  • H.-W. Wohltmann (1994), International Policy Transmission in a Dynamic Two-Country Model with Intermediate Inputs. Jahrbuch für Sozialwissenschaft 45, S. 273 - 311.
  • H.-W. Wohltmann (1994), Die intertemporalen Auswirkungen antizipierter stabilisierungspolitischer Maßnahmen - Ein dynamischer Zwei-Länder-Ansatz. Jahrbuch für Sozialwissenschaft 45, S. 92 - 120.
  • H.-W. Wohltmann (1993), Die Auswirkungen inländischer Geld- und Fiskalpolitik sowie ausländischer Preisschocks bei importierten Rohstoffen - Eine dynamische Analyse. Zeitschrift für Wirtschafts- und Sozialwissenschaften 113, S. 557 - 577.
  • H.-W. Wohltmann (1993), Internationale Transmission bei Wechselkursflexibilität und importierten Rohstoffen. Jahrbuch für Sozialwissenschaft 44, S. 11 - 30.
  • H.-W. Wohltmann (1993), Transmission nationaler Wirtschaftspolitiken in einer Wechselkursunion. Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 211, S. 73 - 89.
  • H.-W. Wohltmann (1991), Die internationalen Auswirkungen nationaler geldpolitischer Maßnahmen. Weltwirtschaftliches Archiv 127, S. 223 - 245.
  • H.-W. Wohltmann, W. Krömer (1989), On the Notion of Time-Consistency - A Comment. European Economic Review 33, S. 1283 - 1288.
  • H. Kuhn, H.-W. Wohltmann (1989), Controllability of Economic Systems under Alternative Expectations Hypotheses - The Discrete Case. Computers & Mathematics with Applications 18, S. 617 - 628.
  • H.-W. Wohltmann (1989), Theorie des Angebotsmonopols bei stochastischer Nachfrage. Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 206, S. 1 - 17.
  • H. Kuhn, H.-W. Wohltmann (1988), Zur dynamischen Steuerbarkeit wirtschaftspolitischer Entscheidungsmodelle. Replik auf einen Aufsatz von Wenzel. Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 205, S. 548 - 552.
  • H.-W. Wohltmann, R. Roski (1985), Planungsmöglichkeiten in betrieblichen Produktionsstrukturen. Zeitschrift für Betriebswirtschaft 55, S. 731 - 752.
  • H.-W. Wohltmann (1985), Target Path Controllability of Linear Time-Varying Dynamical Systems. IEE Transactions on Automatic Control, AC - 30, S. 84 - 87.
  • H.-W. Wohltmann (1985), Function Space Dependent Criteria for Target Path Controllability of Dynamical Systems. International Journal of Control 41, S. 709 - 715.
  • H.-W. Wohltmann (1985), On the Controllability of Continuous-Time Macroeconomic Models. Zeitschrift für Nationalökonomie 45, S. 47 - 66.
  • H.-W. Wohltmann (1985), Zur Steuerbarkeit volkswirtschaftlicher Input-Output-Modelle. Zeitschrift für Nationalökonomie und Statistik 200, S. 602 - 621.
  • H.-W. Wohltmann, W. Krömer (1984), Sufficient Conditions for Dynamic Path Controllability of Economic Systems. Journal of Economic Dynamics and Control 7, S. 315 - 330.
  • H.-W. Wohltmann (1984), A Note on Aoki's Conditions for Dynamic Path Controllability of Continuous-Time Dynamic Economic Systems. Review of Economic Studies 51, S. 343 - 349.
  • H. Kuhn, H.-W. Wohltmann (1984), Statische und dynamische Steuerbarkeit wirtschaftspolitischer Entscheidungsmodelle. In: B. Schiemenz, A. Wagner (Hrsg.), Angewandte Wirtschafts- und Sozialkybernetik. Neue Ansätze in Praxis und Wissenschaft. Berlin 1984, S. 381-393.
  • R. Roski, H.-W. Wohltmann (1984), Steuerbarkeitskonzeptionen für betriebswirtschaftliche Kontrollsysteme. In: B. Schiemenz, A. Wagner (Hrsg.), Angewandte Wirtschafts- und Sozialkybernetik. Neue Ansätze in Praxis und Wissenschaft. Berlin 1984, S. 133-147.
  • R. Roski, H.-W. Wohltmann (1983), Statische und dynamische Steuerbarkeit betrieblicher Systeme. Ein Beitrag zur Ziel-Mittel-Analyse. Zeitschrift für Betriebswirtschaft 55, S. 1148 - 1169.
  • H.-W. Wohltmann, W. Krömer (1983), A Note on Buiter's Sufficient Condition for Perfect Output Controllability of a Rational Expectations Model. Journal of Economic Dynamics and Control 6, S. 201 - 205.
  • H.-W. Wohltmann, (1983), Die optimale Kombination "intuitiver" Stabilisierungspolitiken im Phillips-Modell. Zeitschrift für die gesamte Staatswissenschaft 139 (Juni 1983), S. 245-258.
  • H.-W. Wohltmann (1981), Complete, Perfect, and Maximal Controllability of Discrete Economic Systems. Zeitschrift für Nationalökonomie und Statistik 41, S. 39 - 58.
 

Beiträge in Wirtschaftslexika und Festschriften

  • H.-W. Wohltmann (2018), Beiträge zur Makroökonomik, in: Gabler Wirtschaftslexikon, 19. Auflage, Gabler Verlag.
  • H.-W. Wohltmann (2009-2018), Beiträge zur Makroökonomik, in: Gabler Wirtschaftslexikon (Online-Ausgabe), Gabler Verlag.
  • H.-W. Wohltmann (2013), Beiträge zur Makroökonomik, in: Gabler Wirtschaftslexikon, 18. Auflage, Gabler Verlag.
  • H.-W. Wohltmann (2010), Beiträge zur Makroökonomik, in: Gabler Wirtschaftslexikon, 17. Auflage, Gabler Verlag.
  • H.-W. Wohltmann (2004), Beiträge zur Makroökonomik, in: Gabler Wirtschaftslexikon, 16. Auflage, Gabler Verlag.
  • H.-W. Wohltmann (2000), Beiträge zur Makroökonomik, in: Gabler Wirtschaftslexikon, 15. Auflage, Gabler Verlag.
  • H.-W. Wohltmann (2000), Geldpolitik in einer asymmetrischen Währungsunion - Ein dynamischer Ansatz. In: G. Engel, P. Rühmann (Hrsg.), Geldpolitik und Europäische Währungsunion: Festschrift für Hans-Joachim Jarchow zum 65. Geburtstag. Göttingen 2000, S. 53 - 91.
  • H.-W. Wohltmann, A. Jöhnk (1998), Beschäftigungswirkungen aufkommensneutraler Änderungen von Steuer- und Sozialversicherungssätzen in einer kleinen offenen Volkswirtschaft. In: K. Farmer, H.-W. Wohltmann (Hrsg.), (1998), Quantitative Wirtschaftspolitik in offenen Volkswirtschaften. Theoretische Ansätze und aktuelle Entwicklungen. Festschrift zum 65. Geburtstag von Helmut Kuhn. Münster 1998, S. 173 - 202.
  • H.-W. Wohltmann, F. Bulthaupt, W. Krömer (1998), Wirtschaftspolitische Koordination in einer symmetrischen und asymmetrischen Wechselkursunion. In: K. Farmer, H.-W. Wohltmann (Hrsg.) (1998), Quantitative Wirtschaftspolitik in offenen Volkswirtschaften. Theoretische Ansätze und aktuelle Entwicklungen. Festschrift zum 65. Geburtstag von Helmut Kuhn. Münster 1998, S. 203 - 251.

 

WISU-Beiträge

  • H.-W. Wohltmann (2017), Neukeynesianismus: Geldpolitik und Auslandsstörungen. Das Wirtschaftsstudium, 46. Jahrgang, 2017, Heft 10, S. 1160-1168.
  • H.-W. Wohltmann (2017), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 46. Jahrgang, 2017, Heft 7, S. 841-842.
  • H.-W. Wohltmann (2017), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 46. Jahrgang, 2017, Heft 3, S. 339-340.
  • H.-W. Wohltmann (2016), Neukeynesianische Makroökonomik kleiner offener Volkswirtschaften. Das Wirtschaftsstudium, 45. Jahrgang, 2016, Heft 10, S. 1146-1154.
  • H.-W. Wohltmann (2015), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 44. Jahrgang, 2015, Heft 12, S. 1367-1368.
  • H.-W. Wohltmann (2015), Unkonventionelle Geldpolitik im neukeynesianischen IS/LM-Modell, Das Wirtschaftsstudium, 44. Jahrgang, 2015, Heft 4, S. 487-495.
  • H.-W. Wohltmann (2013), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 42. Jahrgang, 2013, Heft 11, S. 1458- 1459.
  • H.-W. Wohltmann (2013), Statische Ansätze der Neukeynesianischen Makroökonomik. Das Wirtschaftsstudium, 42. Jahrgang, 2013, Heft 10, S. 1311- 1320.
  • H.-W. Wohltmann (2013), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 42. Jahrgang, 2013, Heft 8-9, S. 1126- 1128.
  • Professoren-Profil (2012)
  • H.-W. Wohltmann (2011), Zinssteuerung im statischen neukeynesianischen Grundmodell. Das Wirtschaftsstudium, 40. Jahrgang, 2011, Heft 8/9, S. 1136 - 1146.
  • H.-W. Wohltmann (2011), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 40. Jahrgang, 2011, Heft 4, S. 568 - 572.
  • H.-W. Wohltmann (2011), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 40. Jahrgang, 2011, Heft 1, S. 127 - 130.
  • H.-W. Wohltmann (2010), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 39. Jahrgang, 2010, Heft 4, S. 567 - 570.
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2009), Optimale Zinspolitik im Grundmodell der Neuen Keynesianischen Makroökonomik. Das Wirtschaftsstudium, 38. Jahrgang, 2009, Heft 5, S. 715 - 726.
  • H.-W. Wohltmann (2009), Die Klausur zur Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 38. Jahrgang, 2010, Heft 1, S. 123 - 127.
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2008), Das Grundmodell der neukeynesianischen Makroökonomik. Das Wirtschaftsstudium, 37. Jahrgang, 2008, Heft 8/9, S. 1210 - 1220.
  • H.-W. Wohltmann (2008), Geldpolitik in sattelpunktstabilen dynamischen Systemen. Das Wirtschaftsstudium, 37. Jahrgang, 2008, Heft 4, 595 - 604.
  • H.-W. Wohltmann, T. Hermes (2007), Internationale Übertragungseffekte geldpolitischer Maßnahmen. Das Wirtschaftsstudium, 36. Jahrgang, 2007, Heft 8/9, S. 1129 - 1135.
  • H.-W. Wohltmann (2007), Die Klausur aus der Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 36. Jahrgang, 2007, Heft 11, S. 1479 - 1482.
  • H.-W. Wohltmann (2006), Die Klausur aus der Volkswirtschaftslehre. Das Wirtschaftsstudium, 35. Jahrgang, 2006, Heft 10, S. 1307 - 1311.
  • H.-W. Wohltmann, A. Jöhnk (1998), Stabilisierungspolitik in einer Währungsunion. Das Wirtschaftsstudium, 27. Jahrgang, 1998, Heft 6, S. 704 - 713.
  • H.-W. Wohltmann, A. Jöhnk (1997), Budgetneutrale Staatsausgaben- und Steuersatzänderungen in offenen Volkswirtschaften bei Wechselkursflexibilität. Das Wirtschaftsstudium, 26. Jahrgang, 1997, Heft 10, S. 960 - 976.
  • H.-W. Wohltmann, A. Jöhnk (1997), Angebots- und Nachfragesteuerung in einer großen offenen Volkswirtschaft. Das Wirtschaftsstudium 4, S. 386 - 404.
 

Diskussionsbeiträge

  • J.-N. Brenneisen, M. Lengnick, K. Seemann, H.-W. Wohltmann (2017). Monetary Policy Implications of Switching Dynamics between Rational & Boundedly Rational Expectations. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, work in progress
  • S. Krug, M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2016). Shadow Banking, Financial Regulation and Animal Spirits - An ACE Approach. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, No. 2016-08. (PDF) 
  • S. Offick, H.-W. Wohltmann (2015). Volatility effects of news shocks in (B)RE models with optimal monetary policy. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, No. 2015-07.(PDF)
  • M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2014). Optimal Monetary Policy in a New Keynesian Model with Animal Spirits and Financial Markets. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, No. 2014-12. (PDF)
  • S. Krug, M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2014). The Impact of Basel III on Financial (In)stability - An Agent-based Credit Network Approach. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, No. 2014-13. (PDF)
  • S. Offick, H.-W. Wohltmann (2014). Bernanke/Blinder revisited: The New Keynesian model with credit channel. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, No. 2014-10. (PDF)
  • M. Lengnick, S. Krug, H.-W. Wohltmann (2012). Money creation and financial instability: An agent-based credit network approach. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, No. 2012-15. (PDF)
  • S. Offick, H.-W. Wohltmann (2012). A terminological note on cyclotomic polynomials and Blaschke matrices. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-University Kiel, Department of Economics, 2012-13. (Link)
  • V. Clausen, H.-W. Wohltmann (2011), Oil Price Shocks and Cyclical Dynamics in an Asymmetric Monetary Union. Ruhr Economic Papers, Nr. 247, p. 3 - 40.
  • M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2011), Agent-based Financial Markets and New Keynesian Macroeconomics - A Synthesis - Updated Version. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2011-09.  (PDF)
  • M. Lengnick, H.-W. Wohltmann (2010), Agent-based Financial Markets and New Keynesian Macroeconomics - A Synthesis. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2010-10.  (PDF)
  • A. Totzek, H.-W. Wohltmann (2010), Barro-Gordon revisited: Reputational equilibria in a New Keynesian Model. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2010-04. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2009), On the (de)stabilizing effects of news shocks.
  • Economics Working Paper 2009-05, Department of Economics, Christian-Albrechts-Universität Kiel. (PDF)
    • Kiel Working Paper 1542, Kiel Institute for the World Economy, Kiel, August 2009. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2009), Rational Expectations Models with Anticipated Shocks and Optimal Policy: A General Solution Method and a New Keynesian Example.
    • Economics Working Paper 2009-01, Department of Economics, Christian-Albrechts-Universität Kiel. (PDF)
    • Kiel Working Paper 1507, Kiel Institute for the World Economy, Kiel, April 2009. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2009), On the Non-Optimality of Information: An Analysis of the Welfare Effects of Anticipated Shocks in the New Keynesian Model.
    • Economics Working Paper 2008-21, Department of Economics, Christian-Albrechts-Universität Kiel. (PDF)
    • Kiel Working Paper 1497, Kiel Institute for the World Economy, Kiel, March 2009. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2008), Anticipated and Unanticipated Oil Price Shocks and Optimal Monetary Policy. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2008-05. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, T. Hermes (2007), Das Große und Ganze - Die Makroökonomik in der Volkswirtschaftslehre. economag, Nr. 1/2007.
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2007), Solution of RE Models with Anticipated Shocks and Optimal Policy. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2007-32. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2006), Anticipated Raw Materials Price Shocks and Monetary Policy Response - A New Keynesian Approach. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2006-19. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann (2005), Dynamische Effekte der Geld- und Fiskalpolitik in einem asymmetrischen Drei-Länder-Modell mit einer Währungsunion. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2005-19. (PDF)
  • V. Clausen, H.-W. Wohltmann (2005), Monetary and Fiscal Policy Dynamics in a Large Asymmetric Monetary Union - A Dynamic Three-Country Analysis. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2005-18. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2005), Monetary Policy Dynamics in Large Oil-Dependent Economies. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2005-17. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2005), Oil Price Shocks and Currency Denomination. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2005-10. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, R. Winkler (2005), Dynamic Effects of Raw Materials Price Shocks for Large Oil-Dependent Economies. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2005-01. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, V. Clausen (2003), Oil Price Shocks and Monetary Policy in an Asymmetric Monetary Union. Economics Working Paper, Christian-Albrechts-Universität Kiel, Department of Economics, No 2003-11. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann, V. Clausen (2002), Foreign Price Shocks and Monetary Policy in an Asymmetric Monetary Union. Diskussionsbeiträge aus dem Fachbereich Wirtschaftswissenschaften der Universität Essen, Nr. 124, November 2002. (PDF)
  • V. Clausen, H.-W. Wohltmann (2001), Monetary and Fiscal Policy Dynamics in an Asymmetric Monetary Union. Diskussionsbeiträge aus dem Fachbereich Wirtschaftswissenschaften der Universität Essen, Nr. 119, November 2001. (PDF)
  • H.-W. Wohltmann (1997), Politikkoordination in einer symmetrischen und asymmetrischen Wechselkursunion - Eine komparativ-statische Analyse. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 110. Juli 1997, 50 S.
  • H.-W. Wohltmann (1996), Angebotsorientierte Wirtschaftspolitik in einer dynamischen Wechselkursunion. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 109. Dezember 1996, 25 S.
  • H.-W. Wohltmann, A. Jöhnk (1996), Einkommenswirkungen und Finanzierungsaspekte von Änderungen von Steuer- und Sozialversicherungssätzen. Eine komparativ-statische Analyse für eine kleine offene Volkswirtschaft. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 107. Dezember 1996, 51 S.
  • H.-W. Wohltmann (1995), Einkommens- und Beschäftigungseffekte einer Senkung der Lohnnebenkosten - Ein dynamischer Ansatz für die kleine Wechselkursunion. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 103. April 1995, 33 S.
  • H.-W. Wohltmann (1994), International Policy Transmission in a Dynamic Two-Country Model with Intermediate Inputs. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 101. Januar 1994, Kiel.
  • H.-W. Wohltmann (1993), Die intertemporalen Auswirkungen antizipierter stabilisierungspolitischer Maßnahmen - Ein dynamischer Zwei-Länder-Ansatz -. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 95. Juni 1993, Kiel.
  • H.-W. Wohltmann (1992), Geldpolitik in großen offenen Volkswirtschaften bei alternativen Inflationserwartungen. Ein Beitrag zur Analyse dynamischer Mehr-Länder-Modelle. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 93. Oktober 1992, 48 S.
  • H.-W. Wohltmann (1992), Internationale Transmission bei Wechselkursflexibilität und importierten Rohstoffen. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 92. August 1992, Kiel.
  • H.-W. Wohltmann (1992), Die Auswirkungen inländischer Geld- und Fiskalpolitik sowie ausländischer Preisschocks bei importierten Rohstoffen - Eine dynamische Analyse -. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 91. Juni 1992, Kiel.
  • H.-W. Wohltmann (1992), Transmission nationaler Wirtschaftspolitiken in einer Währungsunion. Diskussionsbeiträge aus dem Institut für Theoretische Volkswirtschaftslehre der Universität Kiel, Discussion Paper 89. April 1992, Kiel.
  • H.-W. Wohltmann (1990), Internationale Konjunkturstabilisierung und Lohnanpassung. Schriftliche Fassung der Antrittsvorlesung des Verfassers vom 21.02.1990 an der Christian-Albrechts-Universität zu Kiel, 26 S.
  • H.-W. Wohltmann (1987), Zur mikroökonomischen Fundierung der makroökonomischen Theorie. Diskussionsbeiträge aus dem Volkswirtschaftlichen Seminar der Universität Göttingen, Beitrag Nr. 36, Mai 1987. Schriftliche Fassung der Antrittsvorlesung des Verfassers an der Georg-August-Universität Göttingen.
  • H.-D. Wenzel, H.-W. Wohltmann (1983), Further Issues in Controllability and the Theory of Economic Policy. Diskussionsschriften der Universität Heidelberg, Fachgruppe Wirtschaftswissenschaften, Nr. 78, Mai 1983.
  • H.-W. Wohltmann (1983), Die paradoxe Wirkungsweise regelgebundener Stabilisierungspolitiken im instabilen Fall. Eine Untersuchung anhand einfacher Multiplikator-Akzelerator-Modelle. Diskussionsbeiträge aus dem Volkswirtschaftlichen Seminar der Universität Göttingen, Beitrag Nr. 8, Juli 1983.
 

Buchbesprechungen

  • H.-W. Wohltmann (1988), Book Review (von W. Barnett, K. Singleton (eds.), New Approaches to Monetary Economics. Proceedings of the Second International Symposium in Economic Theory and Econometrics. Cambridge 1987). Zeitschrift für die gesamte Staatswissenschaft 144 (1988), S. 898-900.
  • H.-W. Wohltmann (1985), Book Review (von M. Despontin, P. Nijkamp, J. Spronk (eds.), Macro-Economic Planning with Conflicting Goals. Berlin, Heidelberg, New York 1984). Zeitschrift für Nationalökonomie 45 (1985), S. 347-350.
  • H.-W. Wohltmann (1983), Book Review (von A.J. Preston, A.R. Pagan (1982), The Theory of Economic Policy. Statics and Dynamics. Cambridge, London, New York). Zeitschrift für Nationalökonomie 43 (1983), S. 84-88.

Studienkolleg VWL

Studienkolleg Volkswirtschaftslehre für Diplom- und Magisterstudierende

(Achtung: Alle Informationen auf dieser Seite gelten nur für Diplom- und Magisterstudenten der CAU Kiel, nicht jedoch für Bachelorstudierende!)


FAQ Antwort

Wer betreut Sie?

Der Leiter des Studienkollegs: Prof. Dr. Hans-Werner Wohltmann 
Wo finden Sie uns? Institut für Volkswirtschaftslehre
Professur für Makroökonomik
Wilhelm-Seelig-Platz 1
3. Stock, Zimmer 306 
Welche Leistungen müssen erbracht werden?  Download des Flyers
Was ist das Studienkolleg VWL? Die Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät der Christian-Albrechts-Universität zu Kiel bietet Studierenden aller Fakultäten Studienmöglichkeiten in den volkswirtschaftlichen Fächern als Nebenfachstudium oder als Fachstudium an. Dem Studienkolleg Volkswirtschaftslehre obliegt es, dieses Studienangebot zu realisieren. Das Studium der Volkswirtschaftslehre wird derzeit als Nebenfach nur für Studierende der Philosophischen Fakultät (Magisterstudium) und Studierende der Fächer Geographie und Mathematik (Mathematisch--Naturwissenschaftliche Fakultät) sowie Informatik (Technische Fakultät) im Umfang von 28 SWS angeboten. Im Hauptstudium wird es in Form des Prüfungspunktesystems abgeprüft. Sobald alle erforderlichen Leistungsnachweise erbracht sind, gilt die Abschlussprüfung im Nebenfach im gewählten Studienschwerpunkt als bestanden. Auf Wunsch des oder der Studierenden stellt das Dekanat der Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakultät der CAU eine Bestätigung über die im Nebenfachstudium erworbenen Leistungsnachweise aus. Studierende anderer Fakultäten oder anderer Fächer der Mathematisch-Naturwissenschaftlichen und der Technischen Fakultät steht das Studium der Volkswirtschaftslehre im Rahmen der Studienfreiheit als Fachstudium ebenfalls im Umfang von 28 SWS offen. Werden alle Leistungsnachweise erbracht, die auch das Nebenfachstudium vorsieht, stellt das Dekanat der Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakultät der CAU eine entsprechende Bestätigung aus.
Prüfungsausweis? Studierende, die sich für das Studienkolleg VWL einschreiben lassen möchten, können sich ab sofort Mo. und Do. von 09:00 - 12:00 Uhr am Institut für BWL, Westring 425, 1. Stock, Zimmer 105 (Fr. Solterbeck) einschreiben lassen.

Zur Abholung Ihrer Teilnahmeberechtigung sind mitzubringen: 

1. Ihr Studienbuch
2. Personalausweis
3. Passfoto

Neue Makroökonomik


14.04.2014 von 12:00 bis 13:30 – (CAP3 - Hörsaal 2)


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Lecture
 
 
Pen & Paper and PC-Tutorial
OLAT

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Pen & Paper Tutorial

 
 

PC Tutorial

 

Problem Set for PhD Students

 

h_econ_master.m

h_econ_master.m Objective-C source code, 7 KB

Dateiinhalt

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%High-Frequency Analysis and Moment-Matching Estimation%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%of the Baseline New-Keynesian Model%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%by Stephen Sacht (Doctoral Thesis/Chapters 2 & 3)%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%Matlab Source Code (c) by Stephen Sacht (2013)%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%Impulse Response Functions%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%(Master file for 'h_econ_omp_IRF')%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
clear all;
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
chi=0;        % Habit formation parameter  (must be set to zero in case D and COM)
alpha=0;      % Price indexation parameter (must be set to zero in case D and COM)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
rho=0.0101;   % Natural real rate of interest (households' preference rate) 
sigma=1;      % Intertemporal elasticity of substitution in consumption
eta=1;        % Intertemporal elasticity of substitution of labour
theta=0.6667; % Calvo degree of price stickiness
phi_y=0.125;  % Weight on the output gap in the Taylor rule  
phi_pi=1.5;   % Weight on the inflation rate in the Taylor rule
alpha1=1;     % Monetary policy reaction with respect to the inflation rate
alpha2=0.05;  % Monetary policy reaction with respect to the output gap
rf=12000;     % Length of the impulse response functions (adjusted for w=12)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%Shocks & Persistence in the shock process
epsi=0;       % Impulse to the interest rate (in %)
epst=0;       % Impulse to the demand (in %)
epsc=1;       % Impulse to the inflation rate (in %)
avi=0;        % Persistence in the interest rate shock 
avt=0;        % Persistence in the demand shock 
avc=0;        % Persistence in the inflation shock 
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
w=1;          % Frequency of decision making (e.g. three times within a quarter := monthly frequency)
run h_econ_omp_IRF;
H1=zeros(rf,19);
H1(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc']; 
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
w=3;          % h=1/3           
run h_econ_omp_IRF;
H3=zeros(rf,19);
H3(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc'];                          
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
w=12;         % h=1/12         
run h_econ_omp_IRF;
H12=zeros(rf,19);
H12(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc'];                      
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%w=2;         % h=1/2         
%run h_econ_omp_IRF;
%H2=zeros(rf,19);
%H2(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc'];                      
%close all;
%clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
figure('Name','Taylor Rule Regime','NumberTitle','off'); 

subplot(3,2,1);
plot(H1(:,9),H1(:,1),'rs',H3(:,9),H3(:,1),'k--',H12(:,9),H12(:,1),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([0 15]);
legend('Quarter (h=1)','Month (h=1/3)','Week (h=1/12)','Day (h=1/90)','Location','SouthEast');
title('Output Gap (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,2);
plot(H1(:,9),H1(:,2),'rs',H3(:,9),H3(:,2),'k--',H12(:,9),H12(:,2),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([0 15]);
title('Inflation Rate (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,3);
plot(H1(:,9),H1(:,3),'rs',H3(:,9),H3(:,3),'k--',H12(:,9),H12(:,3),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 15]);
title('Nominal Interest Rate (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,4);
plot(H1(:,9),H1(:,4),'rs',H3(:,9),H3(:,4),'k--',H12(:,9),H12(:,4),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([0 15]);
title('Real Interest Rate (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,5);
plot(H1(:,9),H1(:,5),'rs',H3(:,9),H3(:,5),'k--',H12(:,9),H12(:,5),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 15]);
title('Price Level (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,6);
plot(H1(:,9),H1(:,6),'rs',H1(:,9),H1(:,7),'rs',H1(:,9),H1(:,8),'rs',H3(:,9),H3(:,6),'k--',H3(:,9),H3(:,7),'k--',H3(:,9),H3(:,8),'k--',H12(:,9),H12(:,6),'b.',H12(:,9),H12(:,7),'b.',H12(:,9),H12(:,8),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 15]);
title('Shock Process','FontSize',14)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
figure('Name','Discretion Regime','NumberTitle','off'); 

subplot(3,2,1);
plot(H1(:,9),H1(:,10),'rs',H3(:,9),H3(:,10),'k--',H12(:,9),H12(:,10),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 10]);
legend('Quarter (h=1)','Month (h=1/3)','Week (h=1/12)','Location','SouthEast');
title('Output Gap (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,2);
plot(H1(:,9),H1(:,11),'rs',H3(:,9),H3(:,11),'k--',H12(:,9),H12(:,11),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 10]);
title('Inflation Rate (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,3);
plot(H1(:,9),H1(:,12),'rs',H3(:,9),H3(:,12),'k--',H12(:,9),H12(:,12),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 10]);
title('Nominal Interest Rate (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,4);
plot(H1(:,9),H1(:,13),'rs',H3(:,9),H3(:,13),'k--',H12(:,9),H12(:,13),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 10]);
title('Real Interest Rate (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,5);
plot(H1(:,9),H1(:,14),'.-',H3(:,9),H3(:,14),'k--',H12(:,9),H12(:,14),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 10]);
title('Price Level (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,6);
plot(H1(:,9),H1(:,6),'rs',H1(:,9),H1(:,7),'rs',H1(:,9),H1(:,8),'rs',H3(:,9),H3(:,6),'k--',H3(:,9),H3(:,7),'k--',H3(:,9),H3(:,8),'k--',H12(:,9),H12(:,6),'b.',H12(:,9),H12(:,7),'b.',H12(:,9),H12(:,8),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 10]);
title('Shock Process','FontSize',14)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
figure('Name','Commitment Regime','NumberTitle','off'); 


subplot(3,2,1);
plot(H1(:,9),H1(:,15),'rs',H3(:,9),H3(:,15),'k--',H12(:,9),H12(:,15),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 20]);
legend('Quarter (h=1)','Month (h=1/3)','Week (h=1/12)','Location','SouthEast');
title('Output Gap (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,2);
plot(H1(:,9),H1(:,16),'rs',H3(:,9),H3(:,16),'k--',H12(:,9),H12(:,16),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 20]);
title('Inflation Rate (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,3);
plot(H1(:,9),H1(:,17),'rs',H3(:,9),H3(:,17),'k--',H12(:,9),H12(:,17),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 20]);
title('Nominal Interest Rate (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,4);
plot(H1(:,9),H1(:,18),'rs',H3(:,9),H3(:,18),'k--',H12(:,9),H12(:,18),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 20]);
title('Real Interest Rate (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,5);
plot(H1(:,9),H1(:,19),'rs',H3(:,9),H3(:,19),'k--',H12(:,9),H12(:,19),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 20]);
title('Price Level (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,6);
plot(H1(:,9),H1(:,6),'rs',H1(:,9),H1(:,7),'rs',H1(:,9),H1(:,8),'rs',H3(:,9),H3(:,6),'k--',H3(:,9),H3(:,7),'k--',H3(:,9),H3(:,8),'k--',H12(:,9),H12(:,6),'b.',H12(:,9),H12(:,7),'b.',H12(:,9),H12(:,8),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 20]);
title('Shock Process','FontSize',14)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%



Seminarvorlage

TeX_Vorlage_Seminararbeit.tex TeX document, 11 KB

Dateiinhalt

\documentclass[11pt]{article}
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\usepackage{wasysym}
\usepackage[dvips]{epsfig}
\usepackage{multirow}
\usepackage{acronym}
\renewcommand{\bflabel}[1]{\normalfont{\normalsize{#1}}\hfill}

\makeatletter
\renewcommand{\@cite}[2]{{#1\if@tempswa , #2\fi}}
\renewcommand{\@biblabel}[1]{\textbf{#1}}
\makeatother
 \setlength{\parskip}{0pt}
%\setlength{\headheight}{0cm} \setlength{\topmargin}{-0.04cm}
%\setlength{\headsep}{0cm} \setlength{\topskip}{0cm}
%\setlength{\textheight}{25cm}
  %\flushbottom
%   \setlength{\textheight}{23.5cm}
\setlength{\topmargin}{-0.7cm}
%\setlength{\headsep}{1cm} 

\setlength{\textwidth}{13cm}				% Seitenrnder rechts links variieren
\setlength{\oddsidemargin}{1.5cm}

\pagestyle{plain}
\setcounter{secnumdepth}{3}
\setcounter{tocdepth}{3}

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\begin{document}
    \pagenumbering{Roman}
    	
    %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Titelseite %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
    \begin{titlepage}			
        \newfont{\smc}{cmcsc10 at 12pt}

        \begin{center}
            \smc
            Professur fr Makrokonomik\\
            Institut fr Volkswirtschaftslehre\\
            Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultt\\
            Christian-Albrechts-Universitt zu Kiel\\
            \vspace{4cm}

            \LARGE \bf{Titel der Arbeit}
						\vspace{1.25cm}

            \large
            \bf{Seminararbeit im Bereich Makrokonomik und Arbeitsmrkte}\\
        \end{center}
		\vspace{2cm}
               
       \noindent {\bf \large Abstract \ } Fassen Sie hier den Inhalt Ihrer Arbeit unter Bezugnahme auf den Titel in ca. 80 Worten prgnant (so kurz wie mglich) zusammen. Studierende des gleichen Semesters sollten durch das Lesen des Abstracts in der Lage sein, sich schnell einen berblick ber die wesentlichen Punkte Ihrer Arbeit zu verschaffen. Achten Sie darauf, dass der Abstract verstndlich ist (also mglichst kein sehr spezielles Vorwissen voraussetzt). Auerdem sollte er alle wesentlichen Punkte Ihrer Arbeit beinhalten (vollstndig). Von einer persnlichen Meinung ist hier zunchst abzusehen.

            

  
      
        \vfill
        \parbox{9cm}{\normalsize
            Name \\
            Studienfach\\
            Fachsemester\\
            Gutachter: Prof. Dr. Hans-Werner Wohltmann\\}
        \hfill
        \parbox{9cm}{\normalsize
            E-Mail-Adresse\\
            Matrikelnummer\\
            Abgabetermin: XX.XX.20XX\\}
    \end{titlepage}
\thispagestyle{empty}


%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Inhaltsverzeichnis %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\tableofcontents
\newpage

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Abbildungsverzeichnis %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\pagenumbering{Roman}
\setcounter{page}{1}
\addcontentsline{toc}{section}{Abbildungsverzeichnis\vspace{0pt}}
\listoffigures
\ \\

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Tabellenverzeichnis %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\addcontentsline{toc}{section}{Tabellenverzeichnis\vspace{0pt}}
\listoftables
\ \\


%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Abkrzungsverzeichnis %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\section*{Abkrzungsverzeichnis} %Bitte alphabetisch ordnen!
\addcontentsline{toc}{section}{Abkrzungsverzeichnis\vspace{0pt}}
\begin{acronym}[Musterdingsbums]
\setlength{\itemsep}{-\parsep}
	% A
	\acro{AG}{Aktiengesellschaft}
	% B
	% C
	% D
	\acro{DSGE}{Dynamic stochastic general equilibrium}
	% E
	% F
	% G
	% H
	% I
	% J
	% K
	% L
	% M
	% N
	% O
	% P
	% Q
	% R
	% S
	% T
	% U
	% V
	% W
	% X
	% Y
	% Z
\end{acronym}
%\newpage


%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Symbolverzeichnis %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\section*{Symbolverzeichnis} %Die hier verwendeten Symbole stellen eine beispielhafte Auswahl dar.
\addcontentsline{toc}{section}{Symbolverzeichnis\vspace{0pt}}
\begin{acronym}[Musterdingsbums]
\setlength{\itemsep}{-\parsep}
	\acro{A}[$A$]{Asset}
	\acro{beta}[$\beta$]{Diskontfaktor}
	\acro{C}[$C$]{Konsumindex}
\end{acronym}

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Bsp. fr das Einfgen von Graphiken (extern) %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% \begin{figure}[h!]
% \includegraphics[width=\textwidth]{Pfad der Datei/Dateiname.Endung}\vspace{-0.5cm}
% \caption{Bildunterschrift}
% \end{figure}


%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Beginn des Textteils %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\newpage\pagenumbering{arabic}

\section{Einleitung}
\label{sec:Einleitung}

Zwei flinke Boxer jagen die quirlige Eva und ihren Mops durch Sylt. Franz jagt im komplett verwahrlosten Taxi quer durch Bayern. Zwlf Boxkmpfer jagen Viktor quer ber den groen Sylter Deich. Vogel Quax zwickt Johnys Pferd Bim. Sylvia wagt quick den Jux bei Pforzheim. Polyfon zwitschernd aen Mxchens Vgel Rben, Joghurt und Quark. ``Fix, Schwyz!'' qukt Jrgen bld vom Pa. Victor jagt zwlf Boxkmpfer quer ber den groen Sylter Deich. Falsches ben von Xylophonmusik qult jeden greren Zwerg. Heizl\-rck\-stoabdmpfung. Zwei flinke Boxer jagen die quirlige Eva und ihren Mops durch Sylt. Franz jagt im komplett verwahrlosten Taxi quer durch Bayern. Zwlf Boxkmpfer jagen Viktor quer ber den groen Sylter Deich. Vogel Quax zwickt Johnys Pferd Bim. Sylvia wagt quick den Jux bei Pforzheim. Polyfon zwitschernd aen Mxchens Vgel Rben, Joghurt und Quark. Fix, Schwyz! qukt Jrgen bld vom Pa. Victor jagt zwlf Boxkmpfer quer ber den groen Sylter Deich. Falsches ben von Xylophonmusik qult jeden greren Zwerg. Heizlrckstoabdmpfung. Zwei flinke Boxer jagen die quirlige Eva und ihren Mops durch Sylt. Franz jagt im komplett verwahrlosten Taxi quer durch Bayern. Zwlf Boxkmpfer jagen Viktor quer ber den groen Sylter Deich. Vogel Quax zwickt Johnys Pferd Bim. Sylvia wagt quick den Jux.




\section{Das Model}
\label{sec:DasModel}



\subsection{Die Modellgleichungen}
\label{sec:DieModellgleichungen}

Einzelne Gleichungen im Text wie z.B. $r_t = i_t - \textrm{E}_t\left[\pi_{t+1}\right]$ werden durch \$ eingerahmt. Soll die Gleichung abgesetzt, nummeriert und referenzierbar sein verwendet man die \emph{align}-Umgebung.
\begin{align}
	\epsilon_t = \rho\cdot\epsilon_{t-1} + e_t   \hspace{1cm}   e_t\sim\textrm{N}\left(\mu=1,\ \sigma^2=0\right)
\end{align}


Fr bndige (Gleichheitszeichen direkt untereinander) Systeme von Gleichungen verwendet man die \emph{align}-Umgebung
\begin{align}  \label{eq:TaylorRule}
	i_t &= \delta_\pi \textrm{E}_t{\pi_{t+1}} \ + \ \delta_x\textrm{E}_t{x_{t+1}} \ + \ \epsilon_t^i
\\						 \label{eq:ISCurve}
  x_t &= \chi\textrm{E}_t{x_{t+1}} \ + \ (1-\chi)x_{t-1} \ - \ \frac{1}{\sigma} \left(i_t-\textrm{E}_t{\pi_{t+1}}\right) \ + \ \epsilon_t^x
\\						 \label{eq:PhillipsCurve}
	\pi_t &= \beta \left( \psi \textrm{E}_t{\pi_{t+1}} \ + \ (1-\psi)\pi_{t-1} \right) \ + \ \gamma x_t \ + \ \epsilon^\pi_t
\end{align}



\subsubsection{Parametrisierung und Ergebnisse}
\label{sec:ParametrisierungUndErgebnisse}

Fr die nummerischen Simulation wurde das Gleichungssystem \eqref{eq:TaylorRule}-\eqref{eq:PhillipsCurve} wurde Matlab/Dynare verwendet. Die verwendete Parametrisierung ist in Tabelle  angegeben.
\begin{table}[htb]
	\centering
	\caption{Parametrisierung des Modells}
	\label{tab:Parametrisierung} 
	\begin{tabular}{ccccc}
		\hline \hline
		Parameter & & Beschreibung & & Wert\\
		\cline{1-1}  \cline{3-3}   \cline{5-5}
		$\beta$ & & Diskontfaktor & & 0.99	\\
		$\delta_\pi$ & & bla bla bla & & 1.5	\\
		$\delta_x$ & & bla bla & & ???	\\
		$\chi$ & & bla bla & & ???	\\
		\hline \hline
	\end{tabular}
\end{table}


Eine Abbildung zum wiedergeben der Simulationsergebnisse knnte wie in Abb.\ \ref{fig:Simulationsergebnisse} aussehen. Die Grafik wurde mit Matlab/Dynare erzeugt und als eps-Grafik abgespeichert. Solche eps-Grafik (alternativ pdf-Grafiken) knnen in Latex praktisch ohne Qualittsverlust eingebunden werden.

\begin{figure}[htbp]
	\centering
		\includegraphics[width=1.00\textwidth]{Simulationsergebnisse.eps}
	\caption{Impulsantwort eines ?? Schocks im Neukeynasianischen ??? Modell}
	\label{fig:Simulationsergebnisse}
\end{figure}


\subsubsection{Verweise}
\label{sec:Verweise}

Verweise auf Grafiken, Tabellen oder Kapital knnen mit dem Befehl \emph{ref} erzeugt werden. 
Siehe Abb.\ \ref{fig:Simulationsergebnisse} in Abschnitt \ref{sec:ParametrisierungUndErgebnisse}. Tabelle \ref{tab:Parametrisierung} gibt an ...   \\
Verweise auf Formeln werden mit \emph{eqref} erzeugt: Gleichung \eqref{eq:TaylorRule}.

Um Eintrge aus dem Literaturverzeichnis zu zitieren, wird der Befehl \emph{cite} verwendet. Das Ergebnis sieht aus wie folgt: \cite{AscariMerkl2009}

Funoten werden mit \emph{footnote} gesetzt.\footnote{Der Beweis ist detailliert aufgefhrt in Anhang \ref{proof:1gleich2}.}



\section{Zusammenfassung}
\label{sec:Zusammenfassung}

Es ges Houlausda Bedeschaben denteldgenn mick, deng der einete Johnlich groenne Klu erd Brin Git brab i mich derem Worn Sch dem hen, der, der inne siner von diettartigkehrster in min Maller. einer machter ausulatzt klichthorschen Nacht Gebrate, dralbing warucher kausreins, was Zwer das Ane zu zumeidespies wirind hit Towegen, aupten geklegef dig die Gef eistettalamer Stan; auund st Hyderlich Meil alat, ab ind nunde Hauf Nach scht sichwie ausrech sch das eit dischst ung geken mitgen die aus.


\newpage\pagenumbering{Roman}
\setcounter{page}{2}			% Seitenzahl mit der der zweite Block rmischer Zahlen beginnt


%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% APPENDIX %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\newpage\clearpage
\addcontentsline{toc}{section}{\vspace{1pt}Anhang}
\begin{appendix}
\section{Beweise}

\subsection{Gleichheit von 1 und 2}
\label{proof:1gleich2}
\begin{align}
	x^2 &= x^2 \\
	x^2 - x^2 &= x^2 - x^2 \\
	x^2 - x^2 &= x^2 - x^2 + x^2 - x^2	\\
	x\cdot\left(x-x\right) &= \left(x+x\right)\cdot\left(x-x\right)	\\
	x &= \left(x+x\right)	\\
	1 &= 2	\hspace{1cm} q.e.d.
\end{align}


\end{appendix}

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% Literaturverzeichnis %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
\newpage
\addcontentsline{toc}{section}{Literatur}
\begin{thebibliography}{xxxx laengste Breite xxxxx}

   \bibitem[Ascari \& Merkl (2009)]{AscariMerkl2009}  Ascari, G., Merkl, C., 2009. Real Wage Rigidities and the Cost of Disinflations. \emph{Journal of Money, Credit and Banking}; 41 (2-3); 417-435.

\end{thebibliography}


\newpage
\section*{Erklrung}
\addcontentsline{toc}{section}{Erklrung}%\addtocontents{toc}{\vfill}
Ich erklre, dass ich meine Seminararbeit \emph{\glqq Titel\grqq} \ selbststndig
und ohne Benutzung anderer als der angegebenen
Hilfsmittel angefertigt habe und dass ich alle Stellen, die ich
wrtlich oder sinngem aus Verffentlichungen entnommen
habe, als solche kenntlich gemacht habe. Die Arbeit hat
bisher in gleicher oder hnlicher Form oder auszugsweise
noch keiner Prfungsbehrde vorgelegen.
\\\\\\
\noindent Datum, Unterschrift
\end{document} 

h_econ_master.m (updated)

h_econ_master.m Objective-C source code, 7 KB

Dateiinhalt

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%High-Frequency Analysis and Moment-Matching Estimation%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%of the Baseline New-Keynesian Model%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%by Stephen Sacht (Doctoral Thesis/Chapters 2 & 3)%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%Matlab Source Code (c) by Stephen Sacht (2013)%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%Impulse Response Functions%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%(Master file for 'h_econ_omp_IRF')%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
clear all;
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
chi=0;        % Habit formation parameter  (must be set to zero in case D and COM)
alpha=0;      % Price indexation parameter (must be set to zero in case D and COM)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
rho=0.0101;   % Natural real rate of interest (households' preference rate) 
sigma=1;      % Intertemporal elasticity of substitution in consumption
eta=1;        % Intertemporal elasticity of substitution of labour
theta=0.6667; % Calvo degree of price stickiness
phi_y=0.125;  % Weight on the output gap in the Taylor rule  
phi_pi=1.5;   % Weight on the inflation rate in the Taylor rule
alpha1=1;     % Monetary policy reaction with respect to the inflation rate
alpha2=0.05;  % Monetary policy reaction with respect to the output gap
rf=12000;     % Length of the impulse response functions (adjusted for w=12)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%Shocks & Persistence in the shock process
epsi=0;       % Impulse to the interest rate (in %)
epst=0;       % Impulse to the demand (in %)
epsc=1;       % Impulse to the inflation rate (in %)
avi=0;        % Persistence in the interest rate shock 
avt=0;        % Persistence in the demand shock 
avc=0.5;      % Persistence in the inflation shock 
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
w=1;          % Frequency of decision making (e.g. three times within a quarter := monthly frequency)
run h_econ_omp_IRF;
H1=zeros(rf,19);
H1(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc']; 
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
w=3;          % h=1/3           
run h_econ_omp_IRF;
H3=zeros(rf,19);
H3(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc'];                          
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
w=12;         % h=1/12         
run h_econ_omp_IRF;
H12=zeros(rf,19);
H12(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc'];                      
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%w=2;         % h=1/2         
%run h_econ_omp_IRF;
%H2=zeros(rf,19);
%H2(:,:)=[x(:,1),x(:,2),ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc'];                      
%close all;
%clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
figure('Name','Taylor Rule Regime','NumberTitle','off'); 

subplot(3,2,1);
plot(H1(:,9),H1(:,1),'rs',H3(:,9),H3(:,1),'k--',H12(:,9),H12(:,1),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([0 15]);
legend('Quarter (h=1)','Month (h=1/3)','Week (h=1/12)','Day (h=1/90)','Location','SouthEast');
title('Output Gap (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,2);
plot(H1(:,9),H1(:,2),'rs',H3(:,9),H3(:,2),'k--',H12(:,9),H12(:,2),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([0 15]);
title('Inflation Rate (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,3);
plot(H1(:,9),H1(:,3),'rs',H3(:,9),H3(:,3),'k--',H12(:,9),H12(:,3),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 15]);
title('Nominal Interest Rate (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,4);
plot(H1(:,9),H1(:,4),'rs',H3(:,9),H3(:,4),'k--',H12(:,9),H12(:,4),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([0 15]);
title('Real Interest Rate (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,5);
plot(H1(:,9),H1(:,5),'rs',H3(:,9),H3(:,5),'k--',H12(:,9),H12(:,5),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 15]);
title('Price Level (TR)','FontSize',14)

subplot(3,2,6);
plot(H1(:,9),H1(:,6),'rs',H1(:,9),H1(:,7),'rs',H1(:,9),H1(:,8),'rs',H3(:,9),H3(:,6),'k--',H3(:,9),H3(:,7),'k--',H3(:,9),H3(:,8),'k--',H12(:,9),H12(:,6),'b.',H12(:,9),H12(:,7),'b.',H12(:,9),H12(:,8),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 15]);
title('Shock Process','FontSize',14)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
figure('Name','Discretion Regime','NumberTitle','off'); 

subplot(3,2,1);
plot(H1(:,9),H1(:,10),'rs',H3(:,9),H3(:,10),'k--',H12(:,9),H12(:,10),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 10]);
legend('Quarter (h=1)','Month (h=1/3)','Week (h=1/12)','Location','SouthEast');
title('Output Gap (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,2);
plot(H1(:,9),H1(:,11),'rs',H3(:,9),H3(:,11),'k--',H12(:,9),H12(:,11),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 10]);
title('Inflation Rate (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,3);
plot(H1(:,9),H1(:,12),'rs',H3(:,9),H3(:,12),'k--',H12(:,9),H12(:,12),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 10]);
title('Nominal Interest Rate (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,4);
plot(H1(:,9),H1(:,13),'rs',H3(:,9),H3(:,13),'k--',H12(:,9),H12(:,13),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 10]);
title('Real Interest Rate (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,5);
plot(H1(:,9),H1(:,14),'.-',H3(:,9),H3(:,14),'k--',H12(:,9),H12(:,14),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 10]);
title('Price Level (D)','FontSize',14)

subplot(3,2,6);
plot(H1(:,9),H1(:,6),'rs',H1(:,9),H1(:,7),'rs',H1(:,9),H1(:,8),'rs',H3(:,9),H3(:,6),'k--',H3(:,9),H3(:,7),'k--',H3(:,9),H3(:,8),'k--',H12(:,9),H12(:,6),'b.',H12(:,9),H12(:,7),'b.',H12(:,9),H12(:,8),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([0 10]);
title('Shock Process','FontSize',14)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
figure('Name','Commitment Regime','NumberTitle','off'); 


subplot(3,2,1);
plot(H1(:,9),H1(:,15),'rs',H3(:,9),H3(:,15),'k--',H12(:,9),H12(:,15),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 20]);
legend('Quarter (h=1)','Month (h=1/3)','Week (h=1/12)','Location','SouthEast');
title('Output Gap (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,2);
plot(H1(:,9),H1(:,16),'rs',H3(:,9),H3(:,16),'k--',H12(:,9),H12(:,16),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 20]);
title('Inflation Rate (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,3);
plot(H1(:,9),H1(:,17),'rs',H3(:,9),H3(:,17),'k--',H12(:,9),H12(:,17),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 20]);
title('Nominal Interest Rate (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,4);
plot(H1(:,9),H1(:,18),'rs',H3(:,9),H3(:,18),'k--',H12(:,9),H12(:,18),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5); 
xlim([-0.5 20]);
title('Real Interest Rate (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,5);
plot(H1(:,9),H1(:,19),'rs',H3(:,9),H3(:,19),'k--',H12(:,9),H12(:,19),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 20]);
title('Price Level (C)','FontSize',14)

subplot(3,2,6);
plot(H1(:,9),H1(:,6),'rs',H1(:,9),H1(:,7),'rs',H1(:,9),H1(:,8),'rs',H3(:,9),H3(:,6),'k--',H3(:,9),H3(:,7),'k--',H3(:,9),H3(:,8),'k--',H12(:,9),H12(:,6),'b.',H12(:,9),H12(:,7),'b.',H12(:,9),H12(:,8),'b.','LineWidth',1.5,'MarkerSize',5);
xlim([-0.5 20]);
title('Shock Process','FontSize',14)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%



h_econ_omp_IRF.m

h_econ_omp_IRF.m Objective-C source code, 6 KB

Dateiinhalt

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%High-Frequency Analysis and Moment-Matching Estimation%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%of the Baseline New-Keynesian Model%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%by Stephen Sacht (Doctoral Thesis/Chapters 2 & 3)%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%Matlab Source Code (c) by Stephen Sacht (2013)%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%Impulse Response Functions%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%(Requires the file 'h_Econ_master.m')%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
syms b1c
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
h=1/w;            % Length of the period (relative to a quarter, where h=1) 
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
rhovi=(1-h*(1-avi));  % ONLY Shock to be considered in the (hybrid) TR Case
rhovt=(1-h*(1-avt));  % ONLY Shock to be considered in the (hybrid) TR Case
rhovc=(1-h*(1-avc));  % ONLY Shock considered in the (non-hybrid) OMP Case
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%Specification of composite parameters
thetah=1-h*(1-theta);
betah=1/(1+h*rho);                  
gamma_f=betah/(1+betah*alpha);
gamma_b=alpha/(1+betah*alpha);
kappah=(1/h)*((1-thetah)*(1-thetah*betah))/(thetah*(1+betah*alpha))*(sigma+eta);
delta_f=1/(1+chi);
delta_b=chi/(1+chi);
nu=(h*(1-chi))/(sigma*(1+chi));
nu2=(h*(1-chi)*(1+eta))/((1+chi)*(sigma+eta));
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% AR(1) Shock Process: E_0 v_t = rhov^t*eps_0
for t=1:rf                                          
vi(t)=(rhovi^(t-1))*epsi;   % Shock considered in the (hybrid) TR Case ONLY 
vt(t)=(rhovt^(t-1))*epst;   % Shock considered in the (hybrid) TR Case ONLY 
vc(t)=(rhovc^(t-1))*epsc;   % ONLY Shock considered in the (non-hybrid) OMP Case
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%A*x_t+B*x_{t+h}+C*x_{t-h}+D*v_t=0 with x_t=[y_t; pi_t];
%v_t=N*v_t-h+eps=0 with v_t=[v^(interest); v^{demand}_t; v^{cost}_t];

A=[1+nu*phi_y nu*phi_pi; -kappah 1];               % System
B=[-delta_f -nu; 0 -gamma_f];                      % Matrices
C=[-delta_b 0; 0 -gamma_b];                        % for the 
N=[rhovi 0 0; 0 rhovt 0; 0 0 rhovc];               % hybrid
D=[nu -nu2*(rhovt-1) 0; 0 0 -1];                   % NKM model

%CLAIM: x_t=Omega+x_{t-h}+Phi*v_t;

for i=2:rf;                                        % i=Iterations
Omega{1}=0.8*eye(2,2);
Omega{i}=-inv(B*Omega{i-1}+A)*C;
end;

for ii=2:rf;                                       % ii=Iterations
Phi{1}=0.8*ones(2,3);
Phi{ii}=-inv(A+B*Omega{10000})*(B*Phi{ii-1}*N+D);
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
d0=-alpha2/(h*kappah*alpha1);                      % Solution of the model
d1=kappah-d0;                                      % under the monetary
d2=betah*d0;                                       % policy regime
d3=-1/(d1+d2*rhovc);                               % 'Discretion'    
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
c0=(h*alpha1*kappah)/alpha2;                       % Solution of
c1=1+(h*alpha1*(kappah^2))/alpha2+betah^(2-h);     % the model 
c2=-betah^(1-h);                                   % under the
c3=-betah;                                         % monetary 
b1c = solve(b1c^2 + (c1/c3)*b1c + (c2/c3),b1c);    % policy regime
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
b1c1=double(b1c(1));
b1c2=double(b1c(2));

if abs(b1c1)<1 && abs(b1c2)>1
    cbk=b1c1;
elseif  abs(b1c1)>1 && abs(b1c2)<1
    cbk=b1c2;
else 
    disp('Blancher-Kahn condition is not satisfied: Both Eigenvalues lie outside the unit circle!')
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
b2c = -c0/(c1+c3*(cbk+rhovc));                  % 'Commitment'
cs=(b2c*(cbk-betah^(1-h)))/(cbk-rhovc);         % (code lines 67-76 choose stable eigenvalue) 
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% Dynamics in the state variables (TAYLOR RULE; hybrid NKM)

x(rf,2)=zeros;
x(1,:)=Phi{10000}*[epsi;epst;epsc];

ir(rf)=zeros;
re(rf)=zeros;

xf(rf)=zeros;
xf(1:rf-1)=x(2:rf,2);

p(rf)=zeros;
p(1)=x(1,2);

for t=2:rf
x(t,:)=Omega{10000}*x(t-1,:)'+Phi{10000}*[vi(t);vt(t);vc(t)]; % [Ouput Gap, Inflation Rate]
ir(t-1)=phi_pi*x(t-1,2)+phi_y*x(t-1,1)+vi(t-1);                 % Interest Rate
re(t-1)=ir(t-1)-xf(t-1);                                      % Real Interest Rate  
p(t)=x(t,2)+p(t-1);                                           % Price Level
end;

%ytr(rf)=zeros;
%pitr(rf)=zeros;
%re(rf)=zeros;
%ir(rf)=zeros;

%pitrf(rf)=zeros;
%pitrf(1:rf-1)=pitr(2:rf);

%p(rf)=zeros;
%p(1)=pitr(1);

%for t=1:rf
%ytr(t)=Phi{rf}(1,3)*rhovi^(t-1)*epsi;          % Ouput Gap (TR), change epsi/T/c
%pitr(t)=Phi{rf}(2,3)*rhovi^(t-1)*epsi;         % Inflation Rate (TR), change epsi/T/c
%ir(t)=phi_pi*pitr(t)+phi_y*ytr(t);             % Interest Rate (TR)
%re(t)=ir(t)-pitrf(t);                          % Real Interest Rate (TR)
%end;

%for t=2:rf
%p(t)=pitr(t)+p(t-1);                           % Price Level (TR)
%end;

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% Dynamics in the state variables (DISCRETION; forward-looking only)

yd(rf)=zeros;
pid(rf)=zeros;
ird(rf)=zeros;
red(rf)=zeros;

yfd(rf)=zeros;
yfd(1:rf-1)=yd(2:rf);
pifd(rf)=zeros;
pifd(1:rf-1)=pid(2:rf);

pd(rf)=zeros;

for t=1:rf
yd(t)=d3*rhovc^(t-1)*epsc;                      % Ouput Gap (D)
pid(t)=d0*d3*rhovc^(t-1)*epsc;                  % Inflation Rate (D)
ird(t)=((delta_f*yfd(t)-yd(t))/nu)+pifd(t);     % Interest Rate (D)
red(t)=ird(t)-pifd(t);                          % Real Interest Rate (D)  
end;

for t=2:rf
pd(1)=pid(1);
pd(t)=pid(t)+pd(t-1);                           % Price Level (D)
end;

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% Dynamics in the state variables (COMMITMENT; forward-looking only)

yc(rf)=zeros;
pic(rf)=zeros;
irc(rf)=zeros;
rec(rf)=zeros;

yfc(rf)=zeros;
yfc(1:rf-1)=yc(2:rf);
pifc(rf)=zeros;
pifc(1:rf-1)=pic(2:rf);

pc(rf)=zeros;

for t=1:rf
yc(t)=(b2c*(cbk^(t)-rhovc^(t)))/(cbk-rhovc)*epsc;         % Output Gap (COM)
pic(t)=-1/c0*(cs*cbk^(t-1)-(cs-b2c)*rhovc^(t-1))*epsc;    % Inflation Rate (COM)
irc(t)=((delta_f*yfc(t)-yc(t))/nu)+pifc(t);               % Interest Rate (COM)
rec(t)=irc(t)-pifc(t);                                    % Real Interest Rate (COM) 
end;

for t=2:rf
pc(1)=pic(1);
pc(t)=pic(t)+pc(t-1);                                     % Price Level (COM)
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
aa(rf)=zeros;                                             % Adjustment of the x-axis for h<1
for k=1:rf;
aa(k)=(k-1)*h;
end;


h_econ_omp_IRF_daily.m

h_econ_omp_IRF_daily.m Objective-C source code, 9 KB

Dateiinhalt

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%High-Frequency Analysis and Moment-Matching Estimation%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%of the Baseline New-Keynesian Model%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%by Stephen Sacht (Doctoral Thesis/Chapters 2 & 3)%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%Matlab Source Code (c) by Stephen Sacht (2013)%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%Impulse Response Functions%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%(Stand-Alone Application)%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
clear all;
close all;
clc;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
syms b1c
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
h=1/90;         % Length of the period (relative to a quarter, where h=1) 
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
chi=0;          % Habit formation parameter  (must be set to zero)
alpha=0;        % Price indexation parameter (must be set to zero)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
rho=0.0101;     % Natural real rate of interest (households' preference rate) 
sigma=1;        % Intertemporal elasticity of substitution in consumption
eta=1;          % Intertemporal elasticity of substitution of labour
theta=0.6667;   % Calvo degree of price stickiness
phi_y=0.125;    % Weight on the output gap in the Taylor rule  
phi_pi=1.5;     % Weight on the inflation rate in the Taylor rule
alpha1=1;       % Monetary policy reaction with respect to the inflation rate
alpha2=0.05;    % Monetary policy reaction with respect to the output gap
rf=90000;       % Length of the impulse response functions (adjusted for w=90)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%Shocks & Persistence in the shock process
epsi=0;         % Impulse to the interest rate (in %)
epst=0;         % Impulse to the demand (in %)
epsc=1;         % Impulse to the inflation rate (in %)
avi=0;          % Persistence in the interest rate shock 
avt=0;          % Persistence in the demand shock 
avc=0.5;        % Persistence in the inflation shock 
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
rhovi=(1-h*(1-avi));   % Shock to be considered in the (hybrid) TR Case ONLY
rhovt=(1-h*(1-avt));   % Shock to be considered in the (hybrid) TR Case ONLY
rhovc=(1-h*(1-avc));   % ONLY Shock considered in the (non-hybrid) OMP Case
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%Specification of composite parameters
thetah=1-h*(1-theta);
betah=1/(1+h*rho);                  
gamma_f=betah/(1+betah*alpha);
gamma_b=alpha/(1+betah*alpha);
kappah=(1/h)*((1-thetah)*(1-thetah*betah))/(thetah*(1+betah*alpha))*(sigma+eta);
delta_f=1/(1+chi);
delta_b=chi/(1+chi);
nu=(h*(1-chi))/(sigma*(1+chi));
nu2=(h*(1-chi)*(1+eta))/((1+chi)*(sigma+eta));
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% AR(1) Shock Process: E_0 v_t = rhov^t*eps_0
for t=1:rf                                          
vi(t)=(rhovi^(t-1))*epsi;   % Shock considered in the (hybrid) TR Case ONLY
vt(t)=(rhovt^(t-1))*epst;   % Shock considered in the (hybrid) TR Case ONLY 
vc(t)=(rhovc^(t-1))*epsc;   % ONLY Shock considered in the (non-hybrid) OMP Case
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
%A*x_t+B*x_{t+h}+C*x_{t-h}+D*v_t=0 with x_t=[y_t; pi_t];
%v_t=N*v_t-h+eps=0 with v_t=[v^(interest); v^{demand}_t; v^{cost}_t];
A=[1+nu*phi_y nu*phi_pi; -kappah 1];               % System
B=[-delta_f -nu; 0 -gamma_f];                      % Matrices
C=[-delta_b 0; 0 -gamma_b];                        % for the 
N=[rhovi 0 0; 0 rhovt 0; 0 0 rhovc];               % hybrid
D=[nu -nu2*(rhovt-1) 0; 0 0 -1];                   % NKM model

%CLAIM: x_t=Omega+x_{t-h}+Phi*v_t;

for i=2:rf;                                        % i=Iterations
Omega{1}=0.8*eye(2,2);
Omega{i}=-inv(B*Omega{i-1}+A)*C;
end;

for ii=2:rf;                                       % ii=Iterations
Phi{1}=0.8*ones(2,3);
Phi{ii}=-inv(A+B*Omega{10000})*(B*Phi{ii-1}*N+D);
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
d0=-alpha2/(h*kappah*alpha1);                      % Solution of the model
d1=kappah-d0;                                      % under the monetary
d2=betah*d0;                                       % policy regime
d3=-1/(d1+d2*rhovc);                               % 'Discretion'    
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
c0=h*alpha1*kappah/alpha2;                         % Solution of
c1=1+h*alpha1*(kappah^2)/alpha2+betah^(2-h);       % the model 
c2=-betah^(1-h);                                   % under the
c3=-betah;                                         % monetary 
b1c = solve(b1c^2 + (c1/c3)*b1c + (c2/c3),b1c);    % policy regime
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
b1c1=double(b1c(1));
b1c2=double(b1c(2));

if abs(b1c1)<1 && abs(b1c2)>1
    cbk=b1c1;
elseif  abs(b1c1)>1 && abs(b1c2)<1
    cbk=b1c2;
else 
    disp('Blancher-Kahn condition is not satisfied: Both Eigenvalues lie outside the unit circle!')
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
b2c = -c0/(c1+c3*(cbk+rhovc));                  % 'Commitment'
cs=(b2c*(cbk-betah^(1-h)))/(cbk-rhovc);         % (code lines 91-100 choose stable eigenvalue) 
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% Dynamics in the state variables (TAYLOR RULE; hybrid NKM)

ytr(rf)=zeros;
pitr(rf)=zeros;
re(rf)=zeros;
ir(rf)=zeros;

pitrf(rf)=zeros;
pitrf(1:rf-1)=pitr(2:rf);

p(rf)=zeros;
p(1)=pitr(1);

for t=1:rf
ytr(t)=Phi{rf}(1,3)*rhovc^(t-1)*epsc;          % Ouput Gap (TR)
pitr(t)=Phi{rf}(2,3)*rhovc^(t-1)*epsc;         % Inflation Rate (TR)
ir(t)=phi_pi*pitr(t)+phi_y*ytr(t);             % Interest Rate (TR)
re(t)=ir(t)-pitrf(t);                          % Real Interest Rate (TR)
end;

for t=2:rf
p(t)=pitr(t)+p(t-1);                           % Price Level (TR)
end;

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% Dynamics in the state variables (DISCRETION; forward-looking only)

yd(rf)=zeros;
pid(rf)=zeros;
ird(rf)=zeros;
red(rf)=zeros;

yfd(rf)=zeros;
yfd(1:rf-1)=yd(2:rf);
pifd(rf)=zeros;
pifd(1:rf-1)=pid(2:rf);

pd(rf)=zeros;
pd(1)=pid(1);

for t=1:rf
yd(t)=d3*rhovc^(t-1)*epsc;                      % Ouput Gap (D)
pid(t)=d0*d3*rhovc^(t-1)*epsc;                  % Inflation Rate (D)
ird(t)=((delta_f*yfd(t)-yd(t))/nu)+pifd(t);     % Interest Rate (D)
red(t)=ird(t)-pifd(t);                          % Real Interest Rate (D)  
end;

for t=2:rf
pd(t)=pid(t)+pd(t-1);                           % Price Level (D)
end;

%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
% Dynamics in the state variables (COMMITMENT; forward-looking only)

yc(rf)=zeros;
pic(rf)=zeros;
irc(rf)=zeros;
rec(rf)=zeros;

yfc(rf)=zeros;
yfc(1:rf-1)=yc(2:rf);
pifc(rf)=zeros;
pifc(1:rf-1)=pic(2:rf);

pc(rf)=zeros;
pc(1)=pic(1);

for t=1:rf
yc(t)=(b2c*(cbk^(t)-rhovc^(t)))/(cbk-rhovc)*epsc;         % Output Gap (COM)
pic(t)=-1/c0*(cs*cbk^(t-1)-(cs-b2c)*rhovc^(t-1))*epsc;    % Inflation Rate (COM)
irc(t)=((delta_f*yfc(t)-yc(t))/nu)+pifc(t);               % Interest Rate (COM)
rec(t)=irc(t)-pifc(t);                                    % Real Interest Rate (COM) 
end;

for t=2:rf
pc(t)=pic(t)+pc(t-1);                                     % Price Level (COM)
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
aa(rf)=zeros;                                             % Adjustment of the x-axis for h<1
for k=1:rf;
aa(k)=(k-1)*h;
end;
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
H90=zeros(rf,19);
H90(:,:)=[ytr',pitr',ir',re',p',vi',vt',vc',aa',yd',pid',ird',red',pd',yc',pic',irc',rec',pc'];                          
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%
figure('Name','Daily h-economy','NumberTitle','off'); 

subplot(3,2,1);
plot(H90(:,9),H90(:,1),'r--',H90(:,9),H90(:,10),'k-',H90(:,9),H90(:,15),'b:','LineWidth',1.5); 
xlim([-0.5 20]);
legend('Regime TR','Regime D','Regime C','Location','SouthEast');
title('Output Gap','FontSize',14)

subplot(3,2,2);
plot(H90(:,9),H90(:,2),'r--',H90(:,9),H90(:,11),'k-',H90(:,9),H90(:,16),'b:','LineWidth',1.5); 
xlim([-0.5 20]);
title('Inflation Rate','FontSize',14)

subplot(3,2,3);
plot(H90(:,9),H90(:,3),'r--',H90(:,9),H90(:,12),'k-',H90(:,9),H90(:,17),'b:','LineWidth',1.5);
xlim([-0.5 20]);
title('Nominal Interest Rate','FontSize',14)

subplot(3,2,4);
plot(H90(:,9),H90(:,4),'r--',H90(:,9),H90(:,13),'k-',H90(:,9),H90(:,18),'b:','LineWidth',1.5);
xlim([-0.5 20]);
title('Real Interest Rate','FontSize',14)

subplot(3,2,5);
plot(H90(:,9),H90(:,5),'r--',H90(:,9),H90(:,14),'k-',H90(:,9),H90(:,19),'b:','LineWidth',1.5);
xlim([-0.5 20]);
title('Price Level','FontSize',14)

subplot(3,2,6);
plot(H90(:,9),H90(:,6),'k-',H90(:,9),H90(:,7),'k-',H90(:,9),H90(:,8),'k-','LineWidth',1.5);
xlim([0 20]);
title('Shock Process','FontSize',14)
%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%